金融科技如何持续增长？答案藏在数字资产与数字银行里

眼下金融科技势头迅猛，线上银行、数字业务撑起了整片市场。去年行业营收和利润都创下新高，发展节奏甩开传统金融一大截，实打实的业务能力带动行业回暖。资本市场热闹非凡，各类合作与融资接连上演，不断打破旧有盈利模式。下面一起来聊聊行业背后的玩法，看懂这场行业较量，重新审视自己的资产配置。

数字资产与人工智能成为核心竞争领域

除支付、借贷业务外，报告指出，数字资产正成为金融科技企业并购布局的重点方向。随着行业竞争日趋激烈，自主研发周期难以适配发展节奏，各家企业纷纷通过收购方式，补强自身在数字资产、人工智能以及合规领域的能力。

行业并购格局也出现新变化。2025年，成熟金融科技企业共完成659笔收购交易，数量超越传统银行及老牌金融机构的589笔。报告表示，除去2023年之外，这是金融科技收购规模首次赶超传统金融机构。

人工智能同样成为企业打造差异化优势的关键。波士顿咨询的分析显示，有效运用人工智能的金融科技公司，研发人员工作效率最高可提升五倍，在技术开发、信贷审核、合规管理及客户服务等板块均收获明显成效。报告同时提到，围绕人工智能重构业务流程，而非单纯套用工具，才能发挥最佳效果。

数字银行突破原有发展模式

报告还分析了数字银行的发展演变，这也是推动行业下一阶段发展的重要趋势。头部数字银行不再局限于支付业务与用户拉新，转而打造综合型金融服务平台。

财富管理、保险、借贷、投资以及跨境支付成为主要拓展方向。报告特别看好消费信贷领域，这类业务既能加深用户粘性，也可运用新型信贷审核模式开展业务。

报告提到，欧洲多家头部数字银行陆续上线投资服务、交易产品与房贷业务；拉美地区的数字银行则集中发力信贷产品与个人贷款业务，并在多个市场铺开布局。

美国市场的发展环境相对严峻。高昂的获客成本、分散的监管体系、根基稳固的传统银行以及较高的金融服务普及率，让海外数字银行难以在美国市场实现大规模颠覆。

报告据此判断，海外数字银行更适合深耕美国细分赛道，而非在全国范围内全面扩张。与此同时，美国本土金融科技企业也将目标锁定高价值客群，应对不断加剧的市场竞争。

监管政策也逐渐成为企业制定发展战略的重要考量。美、英、欧盟地区针对银行与金融科技的监管差异正在缩小，尽管合规要求依旧严格，但相关牌照与资质的申请渠道变得更加通畅。

越来越多的金融科技企业开始申请美国联邦银行牌照，以此获取资金成本优势、掌握产品主导权，并直接维护客户关系。

波士顿咨询董事总经理、高级合伙人，同时兼任全球支付与金融科技业务负责人英德普里特・巴特拉表示：“金融科技行业并非简单从调整期中复苏，而是完成蜕变，发展得愈发成熟。”

巴特拉称，如今行业头部企业在实现盈利的同时，也在持续拓展新品类与新市场。

综合评估，目前金融科技行业营收约占全球金融服务总营收的4%。