什么是唐奇安通道？技术分析指标详解

唐奇安通道(Donchian Channel)作为一种经典的技术分析指标，由理查德·唐奇安(Richard Donchian)提出。主要通过计算一段时间内的最高价和最低价，构建上下两条通道线，用于识别金融市场中的潜在突破点和趋势方向。唐奇安通道在加密货币、股票和外汇等市场中被广泛应用，帮助交易者判断价格突破方向和可能的趋势反转时机。通过本篇文章，主要带各位了解唐奇安通道的定义、计算方法、主要类型以及在实际图表中的作用。

唐奇安通道的历史

唐奇安通道由著名的美国商品和期货交易员理查德·唐奇安创建。唐奇安是管理期货的先行者，于1949年创立了第一只期货基金 Futures Inc.，还帮助开发了美国共同基金模式。

担任交易所分析师期间，唐奇安创立了一套完备的趋势跟踪交易规则，这为他赢得了“趋势交易之父”的美誉。很多交易所的交易系统都是根据这些规则开发的，其中一些规则沿用至今。

如何使用唐奇安通道?

唐奇安通道由三条轨道线组成，上轨显示特定时段的最高价，下轨显示同期最低价。最高价和最低价的平均值即是中线。

交易者可以基于这三条轨道线建仓，根据预测的上涨或下跌信号进行买卖并获利。三条轨道线显示了股票或金融资产实时的市场活动。

如果市场向上移动，则呈看涨趋势，表明金融资产或整个市场可能进入多头行情。同样，如果市场趋势朝着下轨移动，则呈看跌趋势，是空头信号。中线则表明市场波动性较低，在等待市场发出其他信号时，可选择继续持有。

如何计算唐奇安通道参数?

来源：IG International —— ig.com

计算唐奇安通道时，上轨、下轨和中线都需要分别计算

具体计算规则如下：

• 上轨：过去N日的最高价。
• 下轨：过去N日的最低价。
• 中线：(上轨 + 下轨)÷ 2。

一种交易策略的时间跨度包括分钟、时、日、周、月等。具体来说，时间跨度可能是我们追踪的具体时段，如30分钟、24小时、20天或1周。唐奇安通道的标准交易时间为20天，相当于一个月的常规交易时间。

唐奇安通道的交易方法

唐奇安通道主要有两种交易方法：一是关注看涨趋势，一是关注看跌趋势。交易者通过中线区分这两种策略。唐奇安通道技术为交易者持续监控市场并寻找离场时机提供了方法。

唐奇安通道技术是一种价格波动指标。价格变化越小，通道越窄，波动性越低;价格变化越大，通道越宽。

看涨交易方式

来源：IG International —— ig.com

如果资产价格超过中线，为看涨趋势，是交易者建立多头头寸的信号。交易者会保留多头头寸来观察价格是否触及上轨。

如果价格达到上轨但未能突破，下一步可能会跌向中线，此时，交易者可能会结束多头头寸并买入空头头寸。但如果价格突破上轨，则表明看涨趋势继续，交易者可继续持有多头头寸。

通常来说，交易者希望价格在特定时间范围内连续收于上轨上方，防止在虚假突破时草率交易，造成损失。交易协议中，止损信号(如保证止损)常用来避免对该策略的看跌回撤。

看跌交易方法

来源：IG International —— ig.com

如果资产价格跌破中线，交易者可以建立空头头寸并一直持有至价格达到下轨。通常情况下，若价格触及下轨而未突破，交易员会终止空头头寸并建立多头头寸，预计会沿着中线出现看涨趋势。

如果价格突破下轨并持续下跌，则可能出现长期看跌趋势，交易者会继续持有空头头寸。持有空头头寸的同时，交易者可通过止损控制进行风险管理，避免损失。

注：资产交易中，交易者往往有两种选择：多头头寸和空头头寸，分别称为买入和卖出。

唐奇安通道交易策略

以下是交易者常用的两种重要的交易方法：突破交易和反转交易。

突破交易技术

交易者可通过这种中短期交易技术，尽快确定明确趋势，希望资产价格通过长期看涨或看跌趋势突破上轨或下轨，或突破目前的交易区间。

反转交易技术

通过反转交易方法，交易者可以暂停操作，等待趋势反转，然后再根据反转后的趋势执行空头或多头操作。

如何在加密货币市场应用唐奇安通道?

来源：Steemit

唐奇安通道指标的多种属性赋予了它广泛的应用场景。加密货币交易员必须关注市场以及多头和空头之间的博弈。为准确判断何时入场和离场，以及何时建立空头头寸和多头头寸，交易者在使用唐奇安通道时需考虑以下因素。

市场波动

唐奇安通道具有准确反映价格波动的能力，是公认的波动指标。交易者可以通过计算市场的波动水平，快速确定是否建仓，并做好应对剧烈变化的准备。如果波动很小并且价值处于上升趋势(多头)，此趋势很可能会持续一段时间。

此时是建立多头(买入)头寸的绝好机会。波动性增强时，价格可能更加不确定，这却是另一个开仓的好时机，但交易策略应该调整。

突破交易

突破交易是唐奇安通道指标的另一常见功能。两种最常见的突破是在上通道或下通道上突破，或在中线上朝两个方向突破。加密货币交易者常使用唐奇安通道指标寻找开启多头(买入)或空头(卖出)头寸的信号。

上通道线突破前期高点，是多头信号;下通道线跌破前期低点，是空头信号。换句话说，当价格突破通道的最高点或最低点时，交易就建立了，表明趋势可能会继续，这是因为上轨充当阻力位，而下轨则是支撑位。

中线

除通道的最高值和最低值外，通过中线也能发现合理的趋势信号。例如，一种加密货币价格在中线附近，且正以最小偏差向上轨或下轨方向移动。假设当前没有可预测的模型且价值波动较小，在这种情况下，通道通常会收窄。比较谨慎的做法是建立多头(买入)头寸，如果市场朝上轨方向移动，交易者可从价格上涨中获利。反之，如果市场朝下轨方向移动，可选择做空。

唐奇安通道技术示例

来源：asktraders.com

包括加密货币在内的任何资产都可以使用唐奇安通道技术进行交易。为简单阐述该方法，我们以看涨趋势来举例说明具体的使用细则(同样适用于熊市)。

• 首先，创建图表并添加唐奇安通道指标。图表上首先画出指标(最好是烛台形状)。
• 其次，关注价格在一段时间内持续向上通道移动的趋势。在此期间内，价格不应低于中线，应该沿着唐奇安通道的上轨移动。这表明，随着加密货币价格上涨，看涨趋势强劲。
• 第三步是观察价格走势向中线移动的逆转趋势。当价格越过下轨或跌破中线时，交易者可放心建立多头头寸。如果价格回落到中线，交易者可建立多头头寸，并在价格进一步下跌时进行第二次交易。如果价格在跌破中线后马上反弹，则无需下第二个买入单。
• 设置止损信号(应位于唐奇安通道指标的下轨下方)是一项重要的风险管理措施。如果价格朝着与交易者预期相反的方向移动，止损单将能够阻止更大程度的损失。

使用唐奇安通道的常见误区

试图利用唐奇安通道来识别超买和超卖区间是日内交易者常犯的最大错误之一。如果价格触及上轨，市场处于超买状态，会很快开始下跌。如果价格触及下轨，部分交易者可能开始做空，但上涨趋势可能会持续更长时间，过于仓促地做空会导致利润损失。

要获取更准确的市场超买和超卖信息，可以采用相对强度指数或随机震荡指标等动量指标，以避免唐奇安通道提供信号不准确的情况。

唐奇安通道的优势

• 唐奇安通道凭借其发现市场波动和产生市场价值(结合特定时间范围的最高值和最低值)的能力，已发展为一个高效交易指标。
• 资产价值稳定时，唐奇安通道收窄，显示有限的区间和日内交易者的最小盈利潜力。
• 资产价值波动时，唐奇安通道变宽，有利于在看涨或看跌方向进行交易并获利。
• 交易者可以根据市场的整体方向，利用唐奇安通道来决定是开多头还是空头头寸。

唐奇安通道的缺点

• 市场通常遵循影响全球经济的基本金融周期。在这种情况下，唐奇安通道几乎没有用武之地。
• 唐奇安通道的精确时间间隔无法准确表示市场中存在的实际经济状况。
• 唐奇安通道很有可能产生错误的交易信号，可能导致短期内交易者收益受损，对交易结果产生不利影响。

结语

唐奇安通道指标通常用于发现市场中可能出现的趋势逆转。在单个资产价格波动程度足以表明资产处于超买或超卖的情况下，使用唐奇安通道通常能够获取最大的成功。在早期阶段，交易者可以通过唐奇安通道策略寻找最新的趋势变动，这是一种非常有效的方式。

此外，看涨的唐奇安通道技术让交易者能够在市场向下轨方向移动并开始反转走高时买入，而看跌的唐奇安通道交易是在市场价格达到上轨并开始下行之前做空。

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